泰凯英上市募3.3亿首日涨189% 去年净利升现金净额降

10月28日，青岛泰凯英(21.640, 14.14, 188.53%)专用轮胎股份有限公司（证券简称为“泰凯英”，证券代码为“920020”）在北交所上市。该股开盘报19.05元，截至收盘报21.64元，涨幅188.53%，成交额 7.75亿元，振幅65.07%，换手率92.60%，总市值 47.88亿元。

公司是一家以技术创新为驱动，聚焦于全球矿业及建筑业轮胎市场，专业从事矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务的企业。公司产品范畴属于工程子午线轮胎和全钢卡车轮胎。

本次发行前，泰凯英控股直接持有公司129,106,698股股份，占公司发行前总股本的72.94%，为公司控股股东。本次发行后，泰凯英控股持有公司的股份数量不变，占公司发行后总股本的58.35%，为公司控股股东。王传铸通过泰凯英控股间接控制公司72.94%的股份，王传铸的配偶郭永芳直接持有公司11,986,091股股份，占公司发行前总股本的6.77%，王传铸与郭永芳合计持有股份占本次发行前公司总股本的79.71%，为公司实际控制人。本次发行后，实际控制人持有公司的股份数量不变，王传铸通过泰凯英控股间接控制公司58.35%的股份，郭永芳直接持有公司5.42%的股份，王传铸与郭永芳合计持有股份占本次发行后公司总股本的63.77%，为公司实际控制人。

2025年7月25日，泰凯英首发过会。上市委会议现场问询的主要问题：

1.关于业绩增长的真实性和可持续性。请发行人结合2025年上半年业绩情况、在手订单情况、行业变化趋势、主要客户与销售研发团队稳定性及变化情况、境外政策等因素，说明期后经营业绩增长的可持续性，是否存在业绩下滑风险。

2.关于技术创新性。请发行人说明与同行业公司相比，技术先进性、研发核心竞争力的具体表现。

泰凯英本次发行数量4,425.00万股，均为新股，无老股转让，发行价格7.50元/股。泰凯英的保荐机构是招商证券(17.350, -0.06, -0.34%)，保荐代表人为葛麒、王黎祥。

泰凯英本次发行募集资金总额为331,875,000.00元，扣除发行费用41,435,495.31元（不含增值税）后，募集资金净额为290,439,504.69元。泰凯英最终募集资金净额比原计划少5822.82万元。泰凯英发布的招股说明书显示，泰凯英拟募资39,010.32万元，用于全系列场景专用轮胎产品升级项目、专用轮胎创新技术研发中心建设项目、专用轮胎智能化管理系统提升项目。

泰凯英本次公开发行新股的发行费用（不含税）合计4,143.55万元，其中，保荐费用660.38万元；承销费用2,452.83万元；审计及验资费用530.75万元；律师费用424.53万元；发行手续及其他费用75.06万元。

2022年、2023年、2024年、2025年1-6月，泰凯英实现营业收入分别为18.03亿元、20.31亿元、22.95亿元、12.42亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为1.08亿元、1.38亿元、1.57亿元、8740.46万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1.02亿元、1.36亿元、1.51亿元、8308.20万元。

2022年、2023年、2024年、2025年1-6月，泰凯英销售商品、提供劳务收到的现金分别为16.28亿元、17.08亿元、18.95亿元、10.55亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为1.03亿元、1.62亿元、1.45亿元、7973.77万元。

泰凯英预计2025年1-9月实现营业收入19.00亿元至19.65亿元，同比增长12.08%至15.92%；归属于母公司所有者的净利润1.28亿元至1.31亿元，同比增长8.76%至11.31%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1.23亿元至1.26亿元，同比增长8.74%至11.40%。

责任编辑： 星月